最新发布的报告显示，通过个人管理的加密钱包进行直接的点对点转账被指为稳定币系统中的一个主要安全隐患。这种类型的交易由于不需要经过受监管的中介机构而引发了全球反洗钱组织——金融行动特别工作组（FATF）的关注，并呼吁各国政府加强对这一领域的监督。
这一报告聚焦于稳定币、无托管钱包和点对点交易，强调了用户直接使用非托管钱包进行资金转移的行为可以避开诸如交易所或受监管机构等传统中介的监控。这可能增加了潜在的风险和挑战。
FATF指出，这种缺乏监督的情况可能会导致反洗钱规定的漏洞出现，因为相关的交易活动发生在那些有义务监测并报告可疑行为的实体之外。随着稳定币在支付、跨境转账等多个领域的应用范围不断扩大，对其监管的需求也日益凸显。
监管机构敦促各国政府评估由稳定币带来的风险，并采取适当措施进行缓解，这可能包括加强对自主管理钱包与受监管平台之间交互的监控力度以及明确界定参与稳定币发行和分销企业的反洗钱及防止资助恐怖主义的责任义务。
点对点转账成为监管空白
FATF特别指出，通过私人持有的数字钱包进行的P2P交易构成了一项“关键风险”，因为它允许用户绕过通常由受监管机构实施的反洗钱措施。
在这些直接的资金转移过程中，并不需要任何符合合规要求的服务提供者介入，从而限制了监管部门追踪可疑行为的能力。
尽管公有区块链上的活动是可以被跟踪到的，但由于钱包地址具有匿名性特点，因此识别实际操作人变得更加复杂和困难。
非法交易占比极小
据区块链分析公司Chainalysis的数据，在2025年期间，非法加密货币接收的资金总额达到了约1540亿美元，其中大部分涉及到了稳定币的使用。
FATF在其报告中引用了这一数据，强调了当前稳定币在非法交易中的重要作用和地位。
Chainalysis还指出，尽管以美元计价的数量有所增加，但总体来看这些非法活动仅占所有链上交易的一小部分比例。
同样的，在同一份报告中Chainalysis提到，加密货币总交易量中的非法行为占比不到1%。