中国近期正在加强对离岸信托持有香港上市公司股份的税收措施，旨在遏制国内富有阶层通过此类途径在海外进行大规模投资的行为。
内幕人士透露，在江苏和深圳等地区，相关税务机关已经要求这些信托基金的所有者提供详尽的财务报告信息，涵盖股息收入及股票出售所得利润。上海则自2025年起开始要求申报过去三年内的收入情况。
据知情人士所述，已有至少一例地方税务局尝试向投资收益征收高达20%的税款，并处以额外罚款的情况发生。
各地税务机关此举反映了中国政府近年来对离岸架构加大打击力度的趋势。这些结构长期以来被认为是在税收执法中的模糊地带之一，这也是中国当局努力加强对海外资产征税的一部分措施。
此次重点监管的信托基金曾投资于境外注册企业，包括红筹公司。尽管这些公司在法律上设立在国外，但它们为投资者提供了接触境内企业的途径。
随着审查力度不断升级，一些企业家对于建立此类架构来持有即将在香港首次公开募股（IPO）股份的态度变得谨慎起来。
此次对离岸信托的监管行动是对红筹上市模式的一次重要打击。该模式允许中国企业在海外注册其资产和业务实体并进行股票销售，中国移动与中海油即是采用此方式在港上市的成功案例。
今年内，中国证券监督管理委员会已采取措施限制红筹公司在香港上市的活动，并以提高透明度以及加强合规性为理由。许多计划在香港上市的企业正在对其组织结构进行全面调整，以便符合相关要求。
对离岸信托收益征税的行动可能会给中国的超级富豪带来极大的不确定性。近年来，中国在控制资本外流方面采取了更加严格的立场，其中包括将两家国内主要跨境在线证券交易平台从中国大陆的应用商店中移除。
由于经济增长放缓及财政赤字持续扩大，中国政府一直在积极寻找新的税收来源，并在过去几年里加大了对未申报海外资产公民的征税力度。最初重点针对的是超级富豪阶层，后来审查范围进一步扩展到了普通民众。